Les investissements socialement responsables et durables (ISR) relèvent de stratégies d’investissement qui prennent systématiquement en compte les aspects environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG).
Notre philosophie de l’ISR repose sur l’idée que les investissements en émetteurs d’actions/obligations qui gèrent bien leurs défis liés au développement durable génèrent une double valeur ajoutée à long terme : les investisseurs peuvent compter sur des performances attrayantes obtenues à travers l’expertise financière tout en préconisant un comportement “responsable” envers le développement “durable”.
Nous considérons l’ISR comme un style d’investissement offrant une alternative de premier choix au management traditionnel dans tous les types de classes d’actif (actions, obligations, fonds diversifiés, marché monétaire et produits structurés).
- Processus d’investissement
L’analyse ISR est le point de départ du processus d’investissement et vise à sélectionner les émetteurs d’actions/obligations qui gèrent efficacement les défis du développement durable. Un univers « durable » composé d’émetteurs éligibles à l’investissement est alors défini. Ensuite, à partir des recommandations d’analystes financiers traditionnels, un portefeuille est constitué à partir de cet univers durable. Ce processus d’investissement méthodique et rigoureux assure la gestion des risques et des opportunités, durables et financiers, à court, moyen et long terme.
Dexia Asset Management a développé une analyse ISR rigoureuse pour ses produits ISR basée sur plusieurs approches :
- L’approche ‘best-in-class’ vise à sélectionner les meilleurs émetteurs par secteur au regard des enjeux du développement durable.
- L’approche thématique est conçue afin de sélectionner les meilleures entreprises en fonction de thèmes durables spécifiques.
- L’approche normative évalue la conformité des entreprises avec les conventions et traités internationaux, et
- L’approche d’exclusion des activités d’armement veille à ce que les entreprises impliquées dans la production et les ventes d’armes soient exclues des investissements.
Les produits ISR offerts par Dexia Asset Management combinent ces approches pour exploiter de façon optimale les défis du développement durable, pour garantir qu’ils investissent uniquement dans des émetteurs encourageant le développement durable et pour permettre le processus de gestion financière le plus efficace et le plus robuste.
- L’objectif de l’ISR : dégager une double valeur ajoutée
L’objectif de l’ISR chez Dexia Asset Management est de maximiser le retour sur investissement à long terme, en générant deux sources de valeur ajoutée qui sont interdépendantes et résultent d’une analyse à la fois financière et durable.
La recherche tout comme les historiques de performance montrent que les performances atteintes par les fonds durables sont équivalentes, voire supérieures, à celles des fonds traditionnels.
Pourquoi investir dans la gestion ISR ?
Chez Dexia Asset Mangement, nous estimons que ce ne sont plus seulement des critères purement financiers comme le chiffre d’affaires, la croissance de la marge, etc, qui influent sur la valeur à long terme d’une entreprise. En prenant en compte des critères durables comme l’environnement, les défis sociaux et les problèmes de gouvernance, nous pouvons identifier des éléments qui ont un impact sur la valeur à long terme et la compétitivité d’une entreprise mais qui ne sont pas toujours pris en compte lors de l’analyse financière traditionnelle.
Le marché a pris de plus en plus nettement conscience de ces critères durables et a contribué à une croissance exponentielle des investissements ISR au cours de ces dernières années.
Enfin, fait très important, de nombreuses études académiques ont montré que le développement durable ne compromettait pas les rendements à long terme.
Alors, pourquoi ne pas investir en ISR ? C’est une méthode solide pour investir à long terme, qui génère de la valeur ajoutée pour les investisseurs et la société dans son ensemble.
Pourquoi choisir Dexia Asset Management ?
- Toutes les étapes du processus d’investissement sont pleinement internalisées.
- Des processus d’investissement rigoureux, orientés vers le contrôle des risques et bénéficiant de toute l’expertise financière traditionnelle
- Des ressources dédiées significatives: l’une des plus importantes équipes ISR d’Europe continentale
- Une forte expérience de leader en ISR depuis 1996
- Un comité d’experts ISR composé de spécialistes éminents dans différents domaines
- Une analyse ISR pertinente, centrée sur les risques et les opportunités des entreprises
- Une base de données large et flexible couvrant près de 2.000 entreprises
- Toutes les classes d’actif sont représentées (actions, obligations, fonds diversifiés, marché monétaire, produits structurés)
- Grande flexibilité dans l’adaptation aux exigences spécifiques des investisseurs
- Nombreuses récompenses et labels de qualité attribués à l’analyse ISR de Dexia Asset Management et à ses fonds ISR (ex : Lipper awards, notation AAA attribuée par Altedia à notre processus d’investissement)
Une vaste gamme de solutions d’investissement
Dexia Asset Management offre la plus vaste gamme de produits ISR en Europe continentale dans toutes les classes d’actif (actions, obligations, marché monétaire, fonds diversifiés, produits structurés). Ceci permet à nos clients de choisir l’investissement correspondant le mieux à leurs besoins.
Un gestionnaire d’actif doté de ressources dédiées à l’ISR
L’équipe ISR de Dexia Asset Mangement est l’une des plus importantes en Europe continentale. Nos analystes ISR ont une longue expérience et sont spécialisés sur certains secteurs d’activité ou thèmes durables. Ils sont issus de différents horizons professionnels et diverses nationalités sont représentées au sein de l’équipe, permettant ainsi la prise en compte des nuances et sensibilités culturelles.
Brochure - ISR
Pour en savoir plus visitez le site dédié aux Investissements Responsables et Durables : sri.dexia-am.com
